Le titre STMicroelectronics chute jeudi à la Bourse de Paris alors que le fabricant de semi-conducteurs a abaissé pour la deuxième fois de l'année ses objectifs pour l'exercice 2024 en raison de la poursuite du déclin de la demande du secteur automobile et de l'atonie du secteur industriel. Pour 2024, le groupe table désormais sur un chiffre d'affaires de 13,2 milliards à 13,7 milliards de dollars et sur une marge brute de l'ordre de 40%. Il visait auparavant un chiffre d'affaires de 14 milliards à 15 milliards de dollars et une marge brute comprise "entre un minimum supérieur à 40% et un maximum de l'ordre de 42%". "Cet avertissement sur les résultats était attendu, mais son ampleur surprend", a commenté Stifel dans une note. Un avis partagé par Oddo BHF, qui note que cette seconde révision à la baisse des objectifs après celle d'avril "reflète une nouvelle baisse de la demande dans le secteur automobile et aucune amélioration dans le secteur industriel". Dans ce cadre, l'intermédiaire financier continue de prévoir une contraction des bénéfices de 25% du groupe en 2024.

La Bourse suisse a nettement reculé jeudi. Le SMI a notamment été plombé par le fort recul de son poids lourd Nestlé et les pertes se sont encore aggravées après la publication du Produit intérieur brut des Etats-Unis au 2e trimestre. La saison des résultats a marqué un pic avec notamment les donnes intermédiaires de Roche, Lonza et Julius Bär pour les blue chips, en plus de celles du géant de Vevey. Le SMI a terminé en recul de 0,80% à 12'105,54 points, avec un plus bas à 12'026,63 et un plus haut à 12'138,78. Le SLI a perdu 0,50% à 1961,67 points et le SPI 0,80% à 16'083,77 points. Sur les 30 valeurs vedettes, 19 ont reculé, 10 ont avancé et Zurich Insurance a fini inchangé. Lonza (+7,1%) précède la porteur Roche (+2,9%) et le bon Lindt (+2,5%) sur le podium du jour. Le bon de jouissance Roche (+1,5%) a également nettement progressé. Le sous-traitant pharma bâlois, privé depuis l'automne 2023 du contrat avec Moderna pour les vaccins contre le Covid-19, a vu ses revenus se contracter, alors que bénéfice net a dégringolé de près d'un cinquième (-19,7%) à 330 millions de francs. Mais le tassement de la rentabilité est plus faible que redouté. Le géant pharmaceutique et des dispositifs de diagnostic Roche a comme promis renoué avec la croissance entre avril et fin juin, pour boucler le premier semestre sur un chiffre d'affaires de 29,85 milliards de francs (+0,2%). L'autre poids lourd pharma, Novartis (+0,7%) a soutenu l'indice.

Europe
Les Bourses européennes ont terminé globalement dans le rouge mercredi, plombées par des résultats et perspectives décevants de poids-lourds de l'automobile, de la technologie et du luxe et l'annonce d'une dégradation du climat des affaires en Allemagne. L'indice Stoxx Europe 600 a abandonné 0,7%, à 508,63 points. A Paris, le CAC 40 a perdu 1,2% à 7.427,02 points tandis que le SBF 120 a lâché 1,1%, à 5.630,19 points. A Francfort, le DAX 40 a cédé 0,5%, à 18.298,72 points. A Londres, le FTSE a fini en hausse de 0,4%, soutenu notamment par le bond de l'action Unilever. Le fabricant de semi-conducteurs STMicroelectronics (-13,7%) a abaissé jeudi ses objectifs pour l'exercice 2024. Le groupe automobile Stellantis (-8,7%) a publié des résultats en baisse et inférieurs aux estimations des analystes au titre du premier semestre. Son concurrent Renault (-7,5%) se replie également alors qu'il a accusé une baisse de son bénéfice net au premier semestre, notamment en raison d'une moins-value sur la cession des actions Nissan réalisée en mars. Kering (-7,5%) a indiqué mercredi s'attendre à un repli de l'ordre de 30% de son résultat opérationnel au second semestre alors qu'il a vu ses bénéfices chuter au premier semestre sous l'effet du ralentissement du marché mondial du luxe et des dépenses importantes consacrées à la relance de sa marque phare, Gucci. Le groupe pharmaceutique Sanofi (+4,2%) a relevé jeudi ses prévisions pour l'exercice 2024, après avoir publié des résultats supérieurs aux attentes des analystes au deuxième trimestre.

États-Unis
La Bourse de New York a clôturé majoritairement en baisse jeudi. Le mouvement de vente s'est poursuivi dans le secteur technologique, provoquant un troisième repli consécutif pour le Nasdaq Composite. Soutenu par Boeing, le Dow Jones (DJIA) a regagné 0,2%, à 39.935,07 points, tandis que l'indice élargi S&P 500 a reculé de 0,5%, à 5.399,22 points. Le Nasdaq Composite a abandonné 0,9%, à 17.181,72 points, après avoir dévissé de 3,6% jeudi. L'action Ford a plongé de 18% après que le constructeur automobile a fait part mercredi soir de résultats nettement inférieurs aux attentes au deuxième trimestre plombés notamment par de lourdes pertes dans l'électrique. IBM (+4,3%) a facilement dépassé les attentes de Wall Street au trimestre écoulé et relevé sa prévision annuelle de flux de trésorerie disponible, à plus de 12 milliards de dollars. le groupe informatique table toujours sur une croissance de son chiffre d'affaires autour de 5% à changes constants en 2024. Le spécialiste de la chaîne du froid Lineage a gagné 3,6% jeudi à Wall Street pour sa première cotation, à 80,78 dollars, après avoir réalisé la plus importante introduction en Bourse (IPO) depuis le début de l'année aux Etats-Unis. Le titre avait été introduit à 78 dollars, dans le haut de la fourchette indicative de 70 à 82 dollars. Le constructeur aéronautique Boeing (+2,4%) et le ministère américain de la Justice ont finalisé l'accord de plaider-coupable devant permettre au groupe américain d'éviter un procès pénal dans le dossier lié aux crashs de deux 737 MAX 8 en 2018 et 2019, qui ont fait 346 morts.

Asie
En Asie, les marchés d'actions évoluent de façon hésitante vendredi matin. L'indice Nikkei 225 de la Bourse de Tokyo cédait 0,1% en fin de séance. Le Hang Seng à Hong Kong prenait 0,1% et le Shanghai Composite abandonnait 0,2%.

Obligations
En Asie, les marchés d'actions évoluent de façon hésitante vendredi matin. L'indice Nikkei 225 de la Bourse de Tokyo cédait 0,1% en fin de séance. Le Hang Seng à Hong Kong prenait 0,1% et le Shanghai Composite abandonnait 0,2%.

Analyse
HSBC abaisse l'objectif de Repsol à 14,40 (15,50) euros – Hold
Barclays abaisse Universal Music à Equalweight (Overweight) – Objectif 26 (31) EUR
Citi relève l'objectif d'Unilever à 52 (50) GBP – Buy

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